Quanto vale juntar capital e aportes mensais à sua carteira, repartidos entre prefixado, IPCA+ e CDB com liquidez diária. A bússola cruza a curva de juros ANBIMA, as expectativas Focus, a Selic e o IPCA desde 2000 e a sua carteira real, e mostra o que isso revela.
Selic e IPCA seguem as medianas dos economistas no Focus de 23/10/2026; depois do último ano publicado mantêm-se.
Valor de mercado de cada parte, mês a mês, no cenário «O Focus acerta». O prefixado e o IPCA+ oscilam com as taxas pelo caminho; no vencimento chegam ao valor contratado.
Calculadas com as curvas ANBIMA de 26/10/2026, o Focus de 23/10/2026, a Selic e o IPCA desde 2000 e a sua carteira real. Mudam quando muda o plano.
Os economistas esperam a Selic em 10,00 % no fim do prazo, mas a curva paga como se ela ficasse bem mais alta. Com o seu plano, no cenário Focus, só prefixado dá R$ 617.207 e só CDB dá R$ 554.349: +R$ 62.858 a favor do prefixado.
Desde 07/2005, a Selic média de 5 anos só passou dessa fasquia em 15 % das janelas (a última terminou em 09/2008). A média dos últimos 5 anos foi 12,76 %.
Desde 12/2004, o IPCA de 5 anos passou de 6,87 % em 21 % das janelas (última em 03/2017). No cenário Focus, só IPCA+ dá R$ 566.944 contra R$ 617.207 do prefixado. O IPCA+ protege contra a inflação que o mercado não espera.
A curva acerta: CDB · O Focus acerta: prefixado · Selic parada: prefixado · Corte forte: prefixado · Aperto: CDB. A diferença entre a melhor e a pior classe vai de R$ 6.687 a R$ 85.483 conforme o cenário.
Os aportes compram às taxas de cada mês: a taxa a termo da curva de hoje, deslocada pelo cenário. O capital inicial vale 32 % do valor final do dinheiro novo; o resto depende das taxas que encontrar pelo caminho.
A sua mistura (34 / 33 / 33) chega a R$ 563.141 no pior cenário (Corte). Para nunca ficar mais de R$ 18.292 atrás da melhor escolha de cada cenário: 80 / 0 / 20.
No primeiro mês rende cerca de R$ 4.117, contando com a carteira atual; no último, R$ 8.891. Valores na curva, sem oscilações de mercado.
Para chegar ao objetivo de R$ 2.000.000 até 27/10/2031 com esta mistura, o aporte mensal teria de ser R$ 17.098 no cenário «Focus» (Curva R$ 13.928 · Estável R$ 15.308 · Corte R$ 18.107 · Aperto R$ 13.551).
No fim, todos os CDB (atuais e novos) somam R$ 644.667: para ficarem cobertos são precisos pelo menos 3 bancos. O limite inclui rendimentos e conta por CPF e por conglomerado.
Se as taxas tiverem descido 2 pp, ganha R$ 4.757: o prefixado premeia quem pode esperar e quem acerta na descida. 62 % do património fica com liquidez diária.
O património passaria a 145 463 € em 10/2031, contra 175 211 € ao câmbio de hoje. Nos últimos 12 meses o euro desceu 4,94 % face ao real.
A inflação do cenário «Focus» acumula 20,5 % no prazo. O ganho real é +R$ 81.207, mesmo sem descontar que os aportes futuros também perdem valor.
Para o investidor não residente (Res. 4.373), a lei prevê alíquota zero nos títulos públicos (Lei 11.312/2006), ainda por confirmar com o BTG. Se valer na conta CNR, os R$ 128.942 de juros do Tesouro nesta mistura ficam isentos; à alíquota de 15 % seriam R$ 19.341. Valores da bússola são brutos.
Valor do dinheiro novo em 10/2031, em cada cenário, para cada classe pura e para a sua mistura.
| Cenário | Só prefixado | Só IPCA+ | Só CDB | Sua mistura | TIR | Aporte para o objetivo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A curva acerta | R$ 643.102 | R$ 642.905 | R$ 649.592 | R$ 645.179 | 15,64 % | R$ 13.928 |
| O Focus acerta | R$ 617.207 | R$ 566.944 | R$ 554.349 | R$ 579.877 | 12,11 % | R$ 17.098 |
| Selic parada | R$ 630.861 | R$ 590.699 | R$ 612.905 | R$ 611.682 | 13,88 % | R$ 15.308 |
| Corte forte | R$ 609.651 | R$ 554.196 | R$ 524.168 | R$ 563.141 | 11,15 % | R$ 18.107 |
| Aperto | R$ 645.634 | R$ 635.973 | R$ 668.498 | R$ 649.991 | 15,89 % | R$ 13.551 |
Cenário «O Focus acerta». Cada aporte compra o prefixado e o IPCA+ com vencimento em 10/2031; o prazo encurta a cada mês.
Médias anualizadas de cada janela de 5 anos desde 2000 (BCB). A linha tracejada é a fasquia de hoje.